Del EBITDA al Cash

El dominio de los Cash Flows y del fondo de maniobra tanto en las pymes como en grandes grupos afecta a la capacidad para financiar su crecimiento, para preservar su independencia y asegurar la confianza de los bancos y accionistas. La mejora del working capital suele incluso liberar recursos con demasiada frecuencia sin explotar.

¿Pero cómo iniciar, objetivar, animar y seguir eficazmente un proyecto de optimización del flujo de caja y del fondo de maniobra? ¿Debería ser apadrinado por la dirección financiera o quizás por la alta dirección?

¿Cómo movilizar a los equipos operativos?


El formador, Director Financiero de dilatada trayectoria en entorno multinacional, tiene una importante experiencia en la previsión de flujos de tesorería ajustados, en situaciones de incertidumbre y con cambios inesperados en inversiones y financiaciones.

Responsables Financieros y personal de Departamentos Financieros. Gerentes. Asesores fiscales y financieros.

  • Identificar los factores clave del éxito de un proyecto para mejorar los flujos de efectivo y fondo de maniobra.
  • Implementar acciones en clientes, inventario, proveedores y CapEx.
  • Identificar las herramientas de gestión y presentación de informes.

Al finalizar este curso, el alumno será capaz de contribuir activamente a la aplicación de un proyecto de optimización del flujo de caja y fondo de maniobra en su empresa.


Metodología

Formación presencial de 8 horas de duración.

Casos prácticos



  • Las sesiones contarán de casos prácticos relacionados con los módulos en curso.


Aprendizaje dinámico



  • La formación en el aula se desarrolla mediante clases participativas, intercambio de ideas, trabajos en clase, entre otras.


Programa

  • Mejorar el fondo de maniobra y la transformación de EBITDA en Cash Flow: ¿para qué?
  • Cuestiones estratégicas
  • Impactos operacionales
  • Los requisitos previos para la ejecución del proyecto y los beneficios esperados
  • Hacer el diagnóstico de la situación actual
  • Ejercicio: entender el fondo de maniobra de una empresa
  • Identificar las fuentes de ganancias inmediatas o a medio plazo
    Comprender las palancas operativas y administrativas
  • Actuar a nivel de clientes: los procesos de revisión, optimizar la gestión, pago
  • Simplificar y mejorar la rotación de las existencias de la empresa
  • Actuar sobre las palancas propias de las actividades del proyecto
  • Optimizar las cuentas a pagar: posible renegociación contractual, el impacto de las decisiones de aprovisionamiento
  • Identificar los efectos estacionales o intramensuales de la tesorería
  • Definir los indicadores financieros y operativos relevantes
  • Desarrollo de la presentación de informes a nivel de fondo de maniobra y Cash Flow
  • Estudio de caso: cálculo de DSO, DPO y DIO de una empresa para, a continuación, comprender los elementos influyentes y elementos clave (efectos de volumen, efectos en la rentabilidad…) – El establecimiento de un reporting

CALENDARIO


Valencia

Segundo semestre de 2018
(Fechas por determinar)

Adeit, Fundación Universidad Empresa de Valencia
Plaza Virgen de la paz, 3
46001 VALENCIA


Barcelona

Segundo semestre de 2018
(Fechas por determinar)

Foment del Treball Nacional
Via Laietana, 32
08003 BARCELONA


Madrid

Segundo semestre de 2018
(Fechas por determinar)

Unicentro Centro de Negocios
Paseo de la Habana, 9
28036 MADRID



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